刘柯
周三ChatGPT概念股卷土重来，多少让人感到有点意外。毕竟前夜外盘涨幅最好的是以特斯拉为首的新能源汽车。但A股和港股对ChatGPT的追捧热情依旧，特别是作为国内对标ChatGPT的领军企业百度，其港股股价一度涨幅超过7%。
百度的大涨源于其AIGC产品“文心一 言”大受欢迎，据称有几十家包括爱奇艺这样的影视平台和媒体已火速连接“文心一 言”。此前，ChatGPT的新引力在于人机交互问答，和Siri才出来时一样，一时间充满新鲜感。但这种新鲜感很快就会过去，第一阶段人们对ChatGPT的热捧在于好奇心，但一旦失去了新鲜感，会不会“审美疲劳”还有待观察。ChatGPT的生命力在于与实体经济紧密结合，不管是生成式AI也好，判别式AI也罢，必须要有实际产业做支撑，仅仅从数据库中寻找一些问答快感是远远不够的。
百度的成功，就在于通过AIGC迭代其搜索功能，而以内容发布为主的媒体率先开始与百度紧密连接，为的是在信息趋同化的背景下，抢占内容售卖的先机。爱奇艺与“文心一 言”紧密携手后，人们使用百度“文心一言”得到的影视类内容可以率先由爱奇艺提供，而与爱奇艺类似的影视内容提供平台多如牛毛，AIGC就可以从技术层面让爱奇艺率先从红海竞争中突围。
对于资本市场来说，寻找AIGC的未来应用场景，比算力、AI芯片这些要有意义得多。数字经济方兴未艾，AIGC只是其中一部分，甚至是很小的一部分，因此其对算力和AI芯片的需求可能会有增加，但不足以形成爆发式的增长。此外，算力和AI芯片并不是新鲜事物，对资本市场而言，都没有多少故事可讲。算力也就是数据中心靠的是资本的累积，有钱就可以搭建巨无霸式的数据中心，但数据中心运维都不赚钱。至于AI芯片，A股基本没有多少炒作的空间，能成功应用于大规模算力的AI芯片几乎都是英伟达的。
那么，哪些领域才是AIGC未来可能快速进入的应用场景？金融、电信和未来的物联网，才是人工智能“大显身手”的领域。周三A股市场中国电信和中国联通联袂大涨，与港股的百度遥相呼应，这难道仅仅是巧合？中国电信去年年底在三季度业绩报告会上表示，预计未来1-2年5G投资规模与近几年相比稳中有降，但产业数字化投资占比将有所提升。数字化运营与人工智能相结合，应该是三大运营商现在思考的问题。华为发布的2030年数字智能世界愿景显示，到 2030 年个人移动DoU(上网流量)将达到 600Gbps，10GE家庭宽带渗透率将达到23%，人机协同将成为新的生产生活方式。因此，人工智能可能成为来为5G应用和移动互联网等数字化业务发展的核心，这也是为什么A股主营5G应用的初灵信息股价短期翻倍的重要原因。因此，电信运营商领域的人工智能数字化运维软件企业，值得重点关注。